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Allgemeines: Bei einem Investmentfonds handelt es sich um ein Vermögen, dass von einer Vielzahl an Anlegern zum Zweck der gemeinsamen Veranlagung in Wertpapiere (z.B. Forderungswertpapiere, Aktien) aufgebracht wird. Die Veranlagung der von den Anlegern aufgebrachten Mitteln erfolgt professionell durch eine Kapitalanlagegesellschaft nach den Grundsätzen der Risikostreuung, das heiß es wird vom Fonds in eine Mehrzahl verschiedener Wertpapiere investiert. In den Fondsbedingungen ist die Anlagestrategie des Fonds festzulegen, die Anleger können damit sehen, in Welche Art von Wertpapieren der Investmentfonds investiert (z.B.: reiner Aktienfonds, Rentenfonds, gemischte Fonds).
Cost-Average-Effekt
Der grundlegende Unterschied zwischen Einmalanlagen und Sparplänen liegt darin, dass hohe Kursschwankungen bei Sparplänen nicht automatisch einen nachteiligen Effekt darstellen. Dieser Umstand resultiert daraus, dass bei fallenden Fondskursen im Rahmen eines Sparplanes für einen gegebenen Geldbetrag eine höhere Anzahl von Anteilen erworben wird, während bei steigenden Kursen die gegenteilige Wirkung eintritt. Durch diese antizyklische Eigenschaft des Sparplanes kann ein erhöhtes Risiko alleine schon zu einer Verbesserung der Rendite führen. Siehe Cost-Average-Effekt
Ausschüttender - thesaurierender Investmentfonds:
Von einem ausschüttenden Investmentfonds spricht man dann, wenn die erwirtschafteten Erträge des Investmentfonds periodisch (jährlich) an die Anleger ausgeschüttet werden. Verbleiben die Erträge im Fonds, um wieder investiert zu werden, spricht man von einem thesaurierenden Investmentfonds. Die im Fonds erwirtschafteten Erträge fließen dem Anleger in diesem Fall erst zu, wenn er sein Investmentzertifikat veräußert bzw. an die Kapitalanlagegesellschaft zurückgibt. Besteuerung inländischer Investmentfonds bei privaten Anlegern |
| Steuer-pflichtig? | KESt | Wie hoch? | Endbesteuert | | Zinsen (Wertpapiere) | ja | ja | 25% | ja | | Dividenden Inland | ja | ja (beim Einfließen in den Fonds) | 25% | ja | | Dividenden Ausland | ja | ja | 25% | ja | | Substanzgewinne Anleihen | nein | nein | - | steuerfrei | | Substanzgewinne Aktien | ja zu 1/5 | ja | 25% | ja |
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Fonds
